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如何识别民间融资?

发布时间:2017-2-8 10:00作者:admin 阅读:516 评论: 0

内容简介:在实务中,因民间融资的隐蔽性和被调查企业的不配合,导致商业银行获取的信息不全面。通过对实际风险案例的归纳和反思,商业银行可以财务信息、账户资金往来记录作为突破口,加强现场调查的深度,提高现场调查的频率 ...

在实务中,因民间融资的隐蔽性和被调查企业的不配合,导致商业银行获取的信息不全面。通过对实际风险案例的归纳和反思,商业银行可以财务信息、账户资金往来记录作为突破口,加强现场调查的深度,提高现场调查的频率,查看企业的财务账簿,查看银行流水账目,到企业车间了解生产情况,到企业仓库看存货情况,与企业实际控制人及经营、财务管理人员交谈时有针对性地问询,密切关注监管部门和政府部门披露的信息,不定期进行公开信息查询,力图充分掌握完整的真实信息和第一手资料。

一,财务信息包括财务数据和原始凭证资料。

(1)查询人民银行个人征信系统,掌握所有负债情况。企业实际控制人、股东、管理人员都有可能以个人投资经营贷款、消费类贷款、信用卡透支等方式为企业经营注入资金,账面上看不在短期借款中反映,一般是在其它应付款,在账面未体现的应尽可能查清这些个人投资经营贷款的用途。

(2)看账目,充分运用面谈、实地调查等方式,对企业资金整体情况进行盘查,摸清会计科目实际数据,并对逻辑关系进行分析判断。具体做到“五比对”,即比对负债规模与资产规模,比对应收应付与生产状况,比对资本公积与发展进程,比对财务费用与融资总额,比对管理、销售费用与经营状况。对企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料分析时,须对以下财务信息引起高度警惕:①看三项费用的支出。根据企业有无银行贷款和贷款的规模,可以估算出其每月需支出的财务费用,如果企业实际财务费用支出超出估算的范围,企业可能涉及民间融资;如果企业的管理费用或营业费用长期高于行业平均值,或超出其经营规模的合理范围值,或呈规律性的变动,如季度性地增加一个相对固定的金额,则应分析企业是否将民间融资的利息支出计入管理费用或营业费用,进一步查看企业的账簿加以分析。②看应付和预收项目。企业的应付账款和预收账款产生于经营活动,一般与生产规模相当,与生产周期的变动一致,并在短期内就要支付。如果企业的应付账款或预收账款长期固定不变,就要考虑这部分资金是不是民间融资的本金。对于应付和预收项目,可以通过查看账簿和阅读财务审计报告附注来进一步分析企业存在民间融资的可能性。③看资金融出或融入:其他应收账款额突然增大,银行贷款增长率远大于主营业务收入增长率等可能涉及向外借出;其他应付款突然有较高的增长率且金额较大,主营业务收人增长率远大于银行贷款增长率等可能涉及对外借入。

二,资金流向包括企业账户和个人账户。

从企业资金流向人手,通过查阅应收应付明细、询问企业工作人员及上下游企业、查银行账户、查政府和司法部门信息等手段,从交易对象特点、资金进出特点等方面,判断企业是否涉及过桥融资。

具体应做到“五关注”,关注关联交易,关注交易对手情况,关注规律性资金进出,关注异常交易行为,关注涉诉和抵押信息。重点监控企业资金账户异动频率,大额资金调动或跨行出境资金活动,防范企业经营者进行民间借贷交易或出走前的资金转移。对于还款资金来源账户多为无贸易背景的第三方账户、个人账户或担保公司账户的企业,须引起高度警惕。

在分析企业资金流向的途径上主要以银行账户流水作为分析对象(一般以近半年以上流水为主);一是将银行流水平均每月进账金额数与企业月均销售额相比,该指标称为对账单测算率(参考区间:0100),在统计平均每月进账金额时,需剔除关联方进账、非贸易结算进账、一次性偶得进账等三个科目,并根据测算结果作以下分析:

(1)指标处于050%区间,可推测企业可能存在以下情况:虚构销售收入、近期信用政策宽松以赊账销售为主,或者企业为避税以现金或个人账户结算为主等,具体原因需结合企业的行业特征,上下游客户特征、以及主要购销合同条款等资料进行分析。

(2)指标处于50100%区间,说明月均进账金额与月均销售额的匹配度较大,结合月度纳税表可进一步验证销售收入的真实性。指标若超过100%,可能是企业收回欠款或季节性回款增加等。

二是关注银行流水的大额进出账、收付款方名称和附注等。

(1)与关联方存在频繁的大额往来款,若有真实贸易背景,附注标明为货款,说明企业的关联交易占比较大,需关注企业贸易模式的可持续性和收入利润的质量,必要时需现场查验存货;若无真实贸易背景,企业可能存在通过频繁对倒流水的方式转移资金或掩盖债务,需进一步分析关联方的账户情况、集团整体负债情况、在建项目情况。

(2)高度关注企业银行结算账户的资金往来信息,对企业与私募基金、合会抬会、资金中介机构、地下钱庄、小额贷款公司、典当行、担保公司、各类投资公司、财务公司等机构的大额资金往来,或出现异常大额现金进账用于归还到期贷款或同户名转账等情形,说明企业存在民间融资行为,应及时跟踪调查,并可以结合进出时间粗略估计民间借贷规模及期限。

三,其他信息。

虽然企业的民问融资行为往往十分隐蔽,不易察觉,但总会露出一些蛛丝马迹。商业银行从业人员在尽职调查中,可以通过采取“五看”方式获取有用信息并做进一步查证:(1)看老板。老板主要指企业经营者、企业实际控制人等,企业是否参与过桥融资与企业主有很大关系。对企业主调查主要从询问有关关系人等渠道获得,具体应做到“六了解”,了解企业主投资理念,了解企业主从业经历,了解企业主人际关系,了解企业主生活习惯,了解企业主不良嗜好,了解企业主异常动向。掌握企业经营者行踪和国籍。可翻阅管理费用科目的记账凭证(机票、住宿发票等),查询出入境记录等。对于企业经营者国籍、家属出国定居也应予以关注,防止其在无法偿还债务时,通过移民将资产转移至国外。

(2)看营运。提高对可能涉及民间融资企业的现场检查或拜访频率,须重点关注以下迹象:①生产负荷与平日不符,存在“停电”未开工现象。生产制造企业存在大量货物转移。②存在超行业惯例的无偿加班和拖欠工资现象。员工情绪、士气低落。③有非正常人员聚集企业经营者办公室,而企业不予解释(可能为民间放贷者索债)。企业经营者情绪焦躁,到处借款融资。④存在非主营业务投资(特别是投向房地产、土地、股票等领域),且投资份额占比较大。

(3)看股权。关注股权结构变更,注意企业经营者股权结构调整或法人代表变更隐藏的风险,可委托外聘律师赴工商管理部门查询企业股权结构动态,也可利用相关网站进行企业法人代表变更查询。

(4)看授信。一是观察企业在谈判时对放款时效的要求和利率水平的态度。企业在迫切需要通过授信归还高息民间融资时,常对贷款批准投放的时效性要求较高,而对成本、利率水平相对不敏感。二是谨慎对待授信金融机构主要为城商行、农村合作社、村镇银行、小型放贷公司,或异地银行的企业。高度关注授信结构稳定性,调查了解授信机构中途压缩或退出的变化所释放的信号。

        (5)看担保。查阅客户使用公章拘记录、查阅征信系统、通过外围查证核查对外担保能真实性和风险程度。过多的、不当的、无对价的对外担保需要重点关注与进一步调查。
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